Le projet Unblocked Cash d’Oxfam n’est que le début. Développons le Vatu au niveau numérique.
L’argent numérique basé sur la blockchain existe depuis environ une décennie mais, en raison de la volatilité absolue des crypto-monnaies comme le Bitcoin, il est encore souvent considéré comme un passe-temps obscur de geek, ou au mieux une forme de jeu en ligne.
Mais toutes les devises blockchain ne sont pas créées de la même manière. Les «Stablecoins», par exemple, ont été créées spécifiquement pour résoudre les problèmes de volatilité et suscitent de l’intérêt dans le monde entier pour leurs avantages potentiels en remplaçant ou en complétant l’argent physique. D’autres formes de jetons de blockchain sortent des salles de conférence des start-ups technologiques et démontrent leur potentiel réel pour une utilisation grand public, sans les risques associés aux crypto-monnaies.
Inutile de regarder au-delà de nos propres côtes pour en trouver la preuve. À partir d’octobre de cette année,, les résidents de Sanma touchés par le cyclone Harold peuvent utiliser des jetons numériques pour acheter des biens de secours via le projet Unblocked Cash d’Oxfam, un partenariat avec le Vanuatu Business Resilience Council, la fintech australienne Sempo et un consortium de 12 ONG locales et internationales et privées partenaires du secteur.
Argent comptant
Au lieu de dons en espèces, qui dans le passé se sont avérés coûteux et encombrants, les bénéficiaires de l’aide reçoivent une carte NFC remplie de jetons numériques. Les commerçants locaux reçoivent un téléphone mobile avec une application pour traiter les paiements. Tous les jetons chargés dans la blockchain par Oxfam sont garantis par le Vatus réel déposé à la Banque de réserve de Vanuatu. Toutes les transactions sont tracées dans un grand livre numérique, ce qui facilite le remboursement rapide des fournisseurs sans avoir besoin de rapprochement. Chaque semaine, ils reçoivent des Vatus réels tandis que les jetons numériques correspondants sont détruits. De cette manière, le solde des jetons numériques reste le même que celui du compte garanti, ce qui maintient la blockchain en synchronisation avec le monde réel.
Le projet Unblocked Cash, qui a été piloté l’année dernière dans les communautés de Pango et Melee Mat à Efate, a clairement accéléré la livraison des secours tout en réduisant les coûts et en garantissant une transparence totale sur les transactions. Le succès a été tel qu’il a reçu 1 million d’euros du prix Horizon 2020 de la Commission européenne et Oxfam envisage maintenant de le reproduire dans le Pacifique et au-delà.
Le numérique change tout
Il s’agit en fait du deuxième exemple significatif d’utilisation efficace de la monnaie numérique au Vanuatu. Le premier était le système de paiement mobile M-VATU de Vodafone. Ces déploiements peuvent avoir ciblé deux groupes d’utilisateurs spécifiques (familles dans le besoin, abonnés Vodafone) pour un usage limité, mais il ne faut pas beaucoup d’imagination pour voir les avantages possibles d’apporter la technologie à tous les individus et entreprises du Vanuatu pour un usage quotidien.
La monnaie numérique est une solution très pratique à un vrai problème Ni-Vanuatu. Notre pays souffre d’un réseau de paiement intérieur très fragmenté qui est extrêmement coûteux et inefficace et pèse sur notre croissance économique. Avoir des Vatus sous forme électronique faciliterait les transactions quotidiennes pour tous, où qu’ils se trouvent.
Avec un Vatu numérique (un D-VUV? Datu?), pas besoin de comptes bancaires: l’argent vivrait dans la blockchain et changerait de mains via une simple application pour téléphone intelligent. Les personnes qui maîtrisent moins la technologie ou qui n’ont pas de connexion Internet peuvent utiliser des commandes SMS sur leur téléphone à bouton-poussoir ou recharger le même type de cartes NFC utilisées dans le projet Unblocked Cash. Le D-VUV serait facile à utiliser, plus sûr que de transporter de l’argent physique et plus économique pour les acheteurs et les vendeurs que les solutions électroniques existantes telles que les systèmes de point de vente ou les virements électroniques.
Sur le plan socio-économique, cela élargirait l’inclusion financière aux confins de nos 83 îles, y compris un meilleur accès aux prêts, ce qui valoriserait les consommateurs et les petites entreprises et contribuerait à la croissance du PIB. Il garantirait la résilience économique face aux catastrophes naturelles et aux crises de santé publique. Cela aiderait le gouvernement à mieux surveiller la perception des recettes et les dépenses publiques, ainsi que la conformité de tous en matière de LBC / FT. Cela faciliterait le commerce électronique et l’innovation numérique et propulserait notre pays sur les premières lignes de l’ère numérique.
Premiers pas
De nombreux autres pays sont parvenus à des réalisations similaires et explorent actuellement des options pour étendre leur monnaie fiduciaire au royaume virtuel.
Dans une enquête menée l’hiver dernier auprès de 66 banques centrales des économies avancées et émergentes, la Banque des règlements internationaux (BRI) a constaté que 80% des personnes interrogées examinaient actuellement les possibilités d’une monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) basée sur la blockchain, pour soit une utilisation en gros ou grand public. Quelques 40% des banques centrales sont passées de la recherche conceptuelle à l’expérimentation, et 10% ont développé des projets pilotes.
Certains montrent la voie. Le «Project Sand Dollar» des Bahamas est un projet pilote pour une CBDC à usage général où le titulaire aurait une créance directe sur la banque centrale, équivalente juridiquement à un compte. L’un des principaux avantages serait de promouvoir l’inclusion financière dans les 700 îles de la nation des Caraïbes, que les institutions traditionnelles ne peuvent pas assurer un service adéquat.
La Banque centrale des Caraïbes orientales dirige également un projet pilote pour une CBDC basée sur des jetons dans son union monétaire comprenant les économies insulaires d’Antigua-et-Barbuda, de la Dominique, de la Grenade, de Saint-Kitts-et-Nevis, de Sainte-Lucie, de Saint-Vincent-et-les-Grenadines, d’Anguilla et Montserrat. Les motivations du projet pilote comprennent l’efficacité des paiements, l’inclusion financière et la promotion de l’innovation et de la croissance commerciale inclusive.
La Riksbank suédoise mène également un projet pilote similaire de «e-krona», évoquant une forte baisse de l’utilisation des espèces ces dernières années. La Riksbank participe également à un groupe de recherche avec la BRI, la Banque du Canada, la Banque d’Angleterre, la Banque du Japon, la Banque centrale européenne et la Banque nationale suisse pour partager les expériences des membres et évaluer les cas potentiels de CBDC dans leurs juridictions. Pendant ce temps, en Chine, le gouvernement a annoncé en 2019 qu’il lancerait une monnaie numérique de la Banque populaire de Chine, en commençant par un projet pilote à la fin de 2020. Les 1,4 milliard d’habitants du pays en feraient la première CBDC du monde.
Les banques centrales ont un rôle à jouer
Pour le moment, aucune CBDC n’a encore été mise en œuvre à l’échelle nationale, et les normes et les meilleures pratiques pour un tel déploiement doivent encore être définies. Mais ces initiatives conduiront à terme à des alternatives publiques aux nombreuses monnaies stables privées actuellement existantes ou en développement, comme le projet Libra de Facebook.
Un discours prononcé en mai par Yves Mersch, membre du conseil exécutif de la Banque centrale européenne, a clairement articulé la nécessité pour les banques centrales de se lancer dans le jeu de l’argent blockchain. «L’une des implications de l’innovation technologique financière pourrait être une économie de plus en plus sans numéraire dans laquelle les gens pourraient ne plus être en mesure de détenir de l’argent de banque centrale sans risque», a déclaré Mersch. «Un accès fiable à l’argent dépendrait alors de la stabilité et de l’efficacité des infrastructures de vente au détail privées. Et la confiance en l’argent lui-même reposerait sur la confiance dans les intermédiaires qui émettent de l’argent privé. C’est l’une des raisons pour lesquelles les banques centrales se tiennent au courant des évolutions technologiques financières. »
Les CBDC peuvent non seulement aider les banques centrales à maintenir leur monnaie fiduciaire pertinente et compétitive dans un monde numérisé, mais elles sont mieux adaptées à la surveillance réglementaire et à la protection des consommateurs que les pièces émises à titre privé. Comme indiqué dans un récent rapport de la Banque centrale européenne (qui a cité le project Libra de Facebook comme exemple), «pour récolter leurs avantages potentiels sans nuire à la stabilité financière, nous devons nous assurer que les accords de stablecoins ne fonctionnent pas dans un vide réglementaire.» Cette position est reprise dans une analyse du FMI: «les grandes entreprises technologiques dotées d’énormes bases d’utilisateurs mondiales offrent un réseau prêt à l’emploi sur lequel de nouveaux services de paiement peuvent rapidement se répandre. Les risques sont toutefois nombreux – les décideurs doivent donc créer un environnement qui maximise les avantages et minimise les risques. »
La stabilité rencontre l’initiative
Le défi est bien entendu pour les banques centrales de développer le savoir-faire nécessaire. Ces vénérables institutions ne sont généralement pas équipées pour gérer la sélection des technologies, le développement d’applications, la gestion de la marque, sans parler de l’interaction avec les clients.
Une solution proposée par le FMI est une «CBDC synthétique» ou «sCBDC» où les fournisseurs privés sont ceux qui émettent des jetons blockchain à condition que ceux-ci soient entièrement adossés aux réserves de la banque centrale. La Banque populaire de Chine, par exemple, demande aux fournisseurs géants d’argent numérique AliPay et WeChat Pay de le faire précisément. Bien entendu, les émetteurs privés doivent satisfaire à un certain nombre d’exigences liées à la LBC / FT et à la protection des données, entre autres. Essentiellement, la sCBDC est un partenariat public-privé dans lequel les banques centrales se concentrent sur leur fonction principale – assurer la confiance et l’efficacité – tandis que les fournisseurs privés sont placés sous une surveillance appropriée où ils peuvent se concentrer sur ce qu’ils font le mieux: innover et interagir avec les clients.
Pourquoi pas ici ?
Suite à cette idée, la Banque de réserve de Vanuatu pourrait travailler avec le secteur privé pour construire un système de monnaie numérique tout en soutenant la stabilité et la confiance nécessaires pour qu’il fonctionne.
La mécanique est éprouvée. Selon une approche, 100 Vatus réels seraient détenus dans un compte en fiducie à la Banque de réserve pour chaque 100 D-VUV émis sous forme de jetons numériques. Chaque fois qu’un D-VUV est frappé sur la blockchain, un Vatu est déposé sur le compte en fiducie; et chaque fois qu’un D-VUV est «échangé» contre un Vatu réel, il est automatiquement supprimé de la blockchain. C’est exactement ce que fait le projet Unblocked Cash, ne reste plus qu’a l’étendre à l’échelle nationale et sous le contrôle de la Banque de réserve pour assurer la surveillance réglementaire.
Vanuatu devrait s’appuyer directement sur l’initiative d’Oxfam, en commençant par les inviter, ainsi que leurs partenaires, à se consulter sur le développement du D-VUV. Ils ont déjà démontré leur agilité dans le déploiement des paiements numériques dans les environnements les plus difficiles. Ils ont certainement la compétence pour les faire fonctionner dans la vie de tous les jours. Et si toute hésitation concernant l’adoption massive d’une monnaie numérique est compréhensible, un cyclone nous a déjà montré dans quelle direction le vent souffle.
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