“As blockchain decentralizes financial activities, governments will continue striving to understand and regulate the technology. And those that do so effectively will have an opportunity to attract global investment and become frontrunners in a blockchain economy.”
« Blockchain and the future of finance », KPMG, 2019
Il y a à peine quelques années, le mot blockchain était plus susceptible d’évoquer des associations avec des technologies marginales que des affaires sérieuses. Il a d’abord été déployé par des crypto-monnaies comme le Bitcoin, dont la nature abstraite et la volatilité ont inspiré des opinions largement divergentes dans la communauté financière, du culte évangélique au rejet global. Les crypto-monnaies, cependant, ne sont qu’un actif numérique qui peut être échangé à l’aide de la blockchain. Et la technologie elle-même gagne en popularité dans les communautés d’affaires traditionnelles du monde entier – mais pas à Vanuatu. Il vaut peut-être mieux commencer par un peu d’arrière-plan.
La blockchain est là pour durer
L’enquête mondiale 2020 de Deloitte sur la blockchain révèle que la technologie a franchi un point de basculement et qu’elle est désormais «solidement ancrée dans la réflexion stratégique des organisations de tous les secteurs et applications. (…) Les dirigeants ne considèrent plus la technologie comme révolutionnaire et simplement prometteuse – ils la considèrent désormais comme partie intégrante de l’innovation organisationnelle. Cette année, la C-suite met de l’argent et des ressources derrière la blockchain en tant que solution stratégique de manière plus significative et tangible ».
Partager la vérité
La blockchain, également connue sous le nom de technologie de registre décentralisé (DLT), est un système de registre numérique dans lequel les entrées sont liées chronologiquement et collectivement gérées par un réseau d’ordinateurs. Tout participant au réseau disposant de l’autorisation appropriée peut consulter l’intégralité du grand livre sans recourir à un intermédiaire ou à une seule autorité; et les données ne peuvent pas être modifiées sans l’approbation des autres participants. En conséquence, chaque partie autorisée du réseau a accès à une seule vérité partagée, ce qui favorise la confiance dans les transactions sur plusieurs sites ou zones géographiques.
Là où il y a de la vérité, il y a de la confiance
L’élément clé derrière le large attrait de la blockchain est sa capacité à inspirer confiance dans la sécurité de tout commerce d’actifs numériques – et pas seulement pour les crypto-monnaies, mais pour tout ce qui est représenté sous forme numérique qui a une valeur intrinsèque ou acquise. Il peut s’agir de représentations numériques de la terre, des matières premières ou de la monnaie fiduciaire; dette ou capitaux propres symboliques; ou instruments financiers ou dérivés, avec des dizaines de possibilités supplémentaires à l’horizon. Le potentiel est énorme dans des domaines tels que les titres de propriété, les données des patients, la propriété intellectuelle et la traçabilité des produits.
Là où il y a confiance, le commerce suit inévitablement
Dans le monde financier, nous assistons déjà à une adoption significative de la blockchain. Par exemple, un groupe de grandes banques, dont Citi, Standard Chartered, HSBC, BNP Paribas et ING, utilisent la plate-forme DLT de Contour pour réduire le temps de traitement des lettres de crédit commerciales de 5 à 10 jours à moins de 24 heures.
Le messager financier mondial SWIFT parle de déployer des services basés sur DLT pour ses 11 000 membres et plus. SWIFT cite cinq avantages: la confiance dans un système diffusé, l’efficacité du partage des informations, une traçabilité complète des transactions, un rapprochement simplifié et une haute résilience. Cependant, il note également des opportunités d’amélioration dans les contrôles des données, la normalisation, la gestion des identités et la cybersécurité, entre autres.
D’autres grandes organisations partagent actuellement le même mélange d’enthousiasme et de réserves. Mais il n’ya aucune raison pour laquelle les problèmes ne peuvent être résolus par des améliorations technologiques et des solutions réglementaires. Et cela se produit déjà.
Construire un cadre réglementaire international
Dans un document d’orientation publié en 2019, le Groupe d’action financière (GAFI) a clarifié la manière dont ses règles concernant le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme (BC / FT) devraient s’appliquer aux «fournisseurs de services d’actifs virtuels». Ils comprenaient des recommandations pour la surveillance, l’octroi de licences, la diligence raisonnable des clients, la tenue de registres et la déclaration des transactions suspectes. «Alors que les activités d’actifs virtuels peuvent servir de mécanisme supplémentaire pour le transfert illégal de valeur ou de fonds, les pays ne devraient pas nécessairement les classer comme des risques intrinsèquement élevés de BC / FT», lit-on dans le document d’orientation.
En tant que principal organisme de normalisation dans la lutte contre la criminalité financière, non seulement le GAFI n’a jamais plaidé pour l’interdiction de toute technologie DLT, mais il a publié des orientations claires sur ce que les juridictions nationales pourraient faire pour faire face aux risques potentiels.
Au Vanuatu, beaucoup de prudence mais peu de progrès
Comme tout cela le suggère, nous sommes à un point de basculement et c’est clairement une question de temps avant que la blockchain ne gagne en popularité dans le monde entier. En effet, les juridictions qui résistent à la tendance peuvent risquer leur viabilité future en tant que centres financiers.
Le Vanuatu n’a pas évolué sur cette question depuis un certain temps. À l’automne 2017, la Banque de réserve du Vanuatu (RBV) a «fortement déconseillé» l’utilisation des crypto-monnaies et les a jugées «illégales» au Vanuatu en vertu de la loi RBV. L’unité de renseignement financier de Vanuatu (VFIU) a fait écho à cette déclaration, ajoutant qu’un cadre réglementaire devait être mis en place avant que le pays n’adopte les transactions en monnaie numérique. Sur l’avis du Conseil des ministres, le ministre des Finances a chargé la Commission des services financiers du Vanuatu (VFSC) de suspendre l’octroi de licences de courtier financier pour les transactions de blockchain et de crypto-monnaie et a nommé un groupe de travail composé de représentants de la RBC, du VFSC et d’autres spécialistes sur le terrain pour travailler sur un «cadre juridique approprié».
Près de deux ans plus tard, nous avons constaté des progrès négligeables sur ce front.
D’autres prennent les devants
Dans l’intervalle, d’autres juridictions ont tracé un nouveau territoire dans des cadres réglementaires innovants qui visent à assurer une surveillance et un contrôle appropriés du commerce des actifs numériques. Au cours des trois dernières années seulement:
2017
- Gibraltar introduit le cadre réglementaire de la technologie du grand livre distribué, plaçant les crypto-monnaies sous la supervision de la Commission des services financiers de Gibraltar. Gibraltar se présente désormais comme le premier régulateur à le faire.
- L’Australie reconnaît les crypto-monnaies comme un type de propriété et place les échanges d’actifs numériques sous la surveillance de l’Australian Transaction Reports and Analysis Center (AUSTRAC), un organisme gouvernemental chargé de surveiller leur conformité avec les réglementations anti-BC / FT du pays.
2018
- La Commission européenne inclut les fournisseurs d’actifs virtuels dans sa cinquième directive contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, ce qui en fait des «entités obligées» en vertu de la réglementation anti-BC / FT. Tous les pays de l’Espace économique européen relèvent de cette directive, qui permet à ces types d’entreprises de fonctionner tout en gérant correctement les risques.
- La Thaïlande adopte le décret sur les actifs numériques de 2018, établissant les exigences nécessaires pour qu’une entreprise propose ou fournisse des opérations pour des actifs numériques. Le décret couvre les crypto-monnaies ainsi que les jetons numériques et est supervisé par la Securities and Exchange Commission. Trois types de licences sont disponibles pour le Digital Asset Exchange, le Digital Asset Brokers et le Digital Asset Dealers.
- Malte se déclare «Blockchain Island» en ouvrant des applications internationales pour les licences de fournisseur de services d’actifs financiers virtuels. Une surveillance gouvernementale stricte de l’emplacement et de la traçabilité des parties impliquées permet de réduire le risque de fraude. Malte a modelé cette approche sur son expérience des jeux d’argent en ligne, où le gouvernement a dû resserrer la réglementation après les premiers faux pas.
2019
- Singapour adopte la loi sur les services de paiement, élargissant le champ d’application de la réglementation de l’Autorité monétaire pour inclure l’offre ou l’émission de jetons numériques relevant de la définition de «titres».
- La Securities and Futures Commission de Hong Kong informe les opérateurs que les jetons numériques sont considérés comme des valeurs mobilières et que toute personne qui les commercialise et les distribue aux investisseurs de Hong Kong doit être agréée ou enregistrée pour une activité réglementée de type 1 (négociation de titres) en vertu de l’ordonnance sur les valeurs mobilières et les contrats à terme. (SFO).
2020
- Vanuatu n’a pas encore signalé de progrès.
Il est temps d’agir
Comme indiqué ci-dessus, l’élan prend de l’ampleur et le Vanuatu ne peut pas se permettre de rester à l’écart. De plus, le commerce en ligne est l’un des rares secteurs où le Vanuatu peut encore développer son économie de services, ses entrées de devises et son PIB global, d’autant plus que Covid-19 a stoppé notre secteur du tourisme dans un avenir prévisible.
Nous savons tous que pour chaque nouvelle entreprise qui s’installe au Vanuatu, d’innombrables emplois sont créés et maintenus par la demande de services professionnels tels que comptables, avocats, informatique et immobilier. Tout cela stimule davantage la circulation de l’argent.
Mais pourquoi chercher à l’étranger des exemples des avantages potentiels du DLT? L’année dernière, le programme pilote d’Oxfam a utilisé la crypto-monnaie pour les secours en cas de catastrophe dans deux villages d’Efate. Donc, encore une fois, DLT ou blockchain est bien plus que des crypto-monnaies. Elle peut rendre les processus plus efficaces et plus sûrs dans de nombreux domaines de la société, des soins de santé à l’environnement, des transports à l’éducation.
Comment répondre aux problèmes de réglementation anti-BC / FT
Il y a certainement beaucoup de battage médiatique autour de la blockchain, et une grande partie devrait certainement être prise avec une pincée de sel. Mais comme le suggère l’enquête Blockchain 2020 de Deloitte (voir ci-dessus), l’intérêt croissant des entreprises du monde entier pour le DLT est réel. De plus, cela pourrait se traduire par des parts de marché pour Vanuatu. La tendance dans les juridictions du monde entier indique clairement que la réglementation de la blockchain, y compris le commerce des crypto-monnaies, est dans notre intérêt économique national.
Certains pays, comme Malte, ont publié des réglementations de pointe alambiquées qui n’ont notamment pas réussi à attirer beaucoup d’investissements. Mais la plupart ont simplement ajusté leurs systèmes juridiques actuels, en particulier leurs réglementations anti-BC / FT, pour clarifier le statut des services de blockchain, en mettant l’accent sur l’enregistrement et la surveillance des fournisseurs de services d’actifs numériques.
La législation de Vanuatu peut être amendée pour garantir que ces entreprises mènent des activités conformément à nos objectifs anti-BC / FT et soumises au même contrôle que toutes les autres «entités déclarantes» en vertu de la législation. Et cela pourrait même être fait avec les conseils du GAFI et de l’UE pour assurer un alignement plus fort.
Se mouiller les pieds
Il existe des moyens peu risqués et rentables pour le Vanuatu de faire des percées dans le DLT, comme la restriction du commerce d’actifs numériques aux plates-formes FDL. Cela atténuerait les risques tout en fournissant un bac à sable pour que l’industrie fintech de Vanuatu se développe et innove, donnant à nos autorités le temps d’adapter les réglementations actuelles à la prochaine «économie symbolique».
Quelle que soit la voie que nous choisissons, il est juste de dire que le maintien d’un moratoire sur les crypto-monnaies et les actifs similaires n’est pas durable – pas lorsque ces technologies se généralisent dans le monde entier. Il est temps pour le Vanuatu de considérer la blockchain sous un angle nouveau. Il est peut-être même temps non seulement de se mouiller les pieds, mais de franchir le pas. Notre santé financière future pourrait être en jeu.
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